Привлечение ликвидности на криптовалютную биржу

Любой бирже нужна ликвидность для успешной работы. Это одна из главных проблем начинающих бирж. Клиенты не решаются размещать заказы или даже вкладывать средства, если они не видят большую книгу ордеров и активную торговую деятельность. Новые криптовалютные биржи, естественно, сталкиваются с проблемами ликвидности и даже по первому времени могут проводить имитацию торговой активности, при которой сделки проходят между подставными участниками.

Существуют несколько способов привлечения ликвидности:

1. майнеры. Можно наладить партнёрские связи с крупными российскими и зарубежными майнерами. Необходимо выстроить личные отношения с крупными и мелкими владельцами ферм, предоставить им лучшие условия сотрудничества по выкупу их активов и работе с вашей платформой.
2. Привлекайте различных бизнес-партнёров, финансистов из криптовалютной отрасли, делая для них специальные условия и уникальные предложения
3. Использование партнёрской программы
4. Арбитражные стратегии

Так как биржи децентрализованы и существуют временные лаги в “выравнивании котировок”, может возникнуть ситуация (и она часто возникает), когда цена покупки актива на одной из бирж превышает стоимость продажи этого актива на другой бирже если учесть стоимость транзакционных издержек (цена ввода, вывода, торговой комиссии и т.п.). В этом случае возникает возможность произвести куплю-продажу такого актива на 2 биржах и получить прибыль.

В качестве источника дополнительной ликвидности на бирже, а также дополнительного заработка предлагается реализовать следующий набор действий для осуществления арбитражных стратегий:

• Определить перечень цифровых активов, ликвидность которых мы хотим повысить (торгуемых на нашей бирже).
• Определить площадки, на которых торгуются эти активы и которые имеют API для проведения сделок
• Написать программные компоненты (вотчеры), которые собирают котировки на различных площадках (дата-фиды) и направляют их в центральную арбитражную систему.
• В центральной системе производится расчет прибыльности диспозиции (с учетом тарифов площадки и накладных расходов) и в случае выгодности производится:
  1. выставление ордеров в стакан на нашей бирже
  2. проведение сделки через нашу биржу (в случае наличия парных сделок)
• При изменении котировок в дата-фиде, мы переставляем (или убираем) ордера в стакане на нашей бирже.

Плюс этого подхода: безрисковая прибыль на концах сделки (при “нулевых” издержках у нас на бирже для своих арбитражных сделках).

Минус подхода: нестабильные заработки, так как ситуации возможного арбитража могут не возникать продолжительное время.

Арбитражная стратегия на базе деривативов

В случае запуска производных продуктов (фьючерсов и опционов), можно реализовать подобную арбитражную стратегию на базе производных продуктов с большей маржинальностью. При этом для снижения риска потенциальных убытков, можно продавать только покрытые позиции (фьючерсы и опционы), под которые созданы резервы в виде базового актива.